지속가능한 항공 연료(SAF) 시장 전망
(출처: BCG, “Sustainable Aviation Fuel (SAF) Market Outlook”, 2025년 2월)
1. SAF 시장 성장 전망
• SAF(지속가능한 항공 연료) 수요는 2030년까지 연간 1,000만 톤(Mtpa)에 도달할 것으로 예상됨.
• 그러나 북미 수요의 불확실성과 아시아 태평양(APAC) 지역의 정책 변화로 인해 시장 변동성이 존재함.
• 현재 SAF 생산 능력은 빠르게 확대되고 있지만, 2030년 이후 추가적인 투자 필요.
2. SAF 생산 기술 및 주요 동향
SAF는 다양한 기술을 통해 생산될 수 있으며, 각 기술마다 장단점이 있음.
주요 차세대 SAF 생산 기술은 다음과 같음:
(1) HEFA (Hydroprocessed Esters and Fatty Acids)
• 현재 가장 성숙한 기술이며, SAF 시장에서 가장 널리 사용됨.
• 단점: 2030년 이후 원료(식물성 기름 및 폐기름) 공급이 제한될 것으로 예상됨.
• 대안: 차세대 SAF 기술 개발 필요.
(2) ATJ (Alcohol-to-Jet)
• 기술 성숙도(Technology Readiness Level, TRL) 높음.
• 성공 여부는 저비용 지속가능한 에탄올 공급 여부에 달려 있음.
• 여섯 가지 주요 원료 경로를 통해 생산 가능하며, 각 원료에 따라 장단점이 다름.
(3) PtL (Power-to-Liquid, 전력 기반 연료)
• 수소와 이산화탄소를 이용해 합성연료 생산.
• 온실가스 감축 효과 높음, 하지만 생산 비용이 높음.
(4) GFT (Gasification Fischer-Tropsch, 가스화-피셔-트롭쉬 공정)
• 고체 폐기물 및 바이오매스를 활용해 SAF 생산 가능.
• 기술적 과제 해결 필요 (고비용, 복잡한 공정).
3. SAF 수요 및 공급 전망
(1) SAF 수요 전망
• 2030년까지 SAF 수요는 연간 1,000만 톤(Mtpa)에 이를 것으로 예상됨.
• 수요 증가의 주요 요인:
• 탄소 배출 감축을 위한 항공사 및 정부의 정책적 지원.
• 항공 산업의 지속가능성 목표 강화.
• SAF 의무 사용 비율(정책에 따른 강제 수요)과 인센티브에 따라 시장 전망이 달라질 수 있음.
(2) SAF 공급 전망
• 2030년 이전까지는 공급이 수요를 초과할 가능성이 높음.
• 하지만 2030년 이후 SAF 수요 증가로 인해 추가 투자 필요.
• SAF 생산 기업들은 단기적으로 비용 최적화, 중장기적으로 새로운 투자 전략 마련 필요.
4. HEFA 기술의 장기적 한계 및 해결 방안
• HEFA 기술은 1세대(1G) 및 2세대(2G) 기름 공급 제한으로 인해 2030년 이후 확장성에 한계가 있음.
• 2040년까지 공급 부족 예상 (현재 원료 공급 대비 약 6MTPA 부족).
• 해결 방안:
• 차세대 SAF 생산 기술 개발 (ATJ, PtL, GFT 등).
• HEFA 원료 혁신 (새로운 식물성 기름, 조류(Algae) 기반 연료 개발).
5. 차세대 SAF 기술 비교
기술 원료 기술 성숙도(TRL) 확장 가능성 주요 도전과제
HEFA 폐식용유(UCO), 식물성 기름 9 중간 원료 공급 한계
ATJ 에탄올 (옥수수, 사탕수수 등) 6~8 높음 저비용 지속가능한 에탄올 필요
GFT 고형 폐기물, 바이오매스 6 중간 공정 복잡성 및 비용
PtL 이산화탄소(CO₂) + 수소(H₂) 6 낮음 높은 생산 비용
• HEFA는 단기적으로 SAF 수요를 충족할 수 있지만, 장기적으로는 새로운 SAF 기술 필요.
• ATJ 기술은 상대적으로 유망하지만, 저렴한 지속가능한 에탄올 공급이 필수적.
6. SAF 시장의 주요 과제 및 기회
• 규제 및 정책 변화가 SAF 시장에 큰 영향을 미칠 것
• SAF 사용 의무 비율(Blending Mandates) 및 정부 지원 정책에 따라 시장 변동 가능성 큼.
• 생산 비용 절감 필요
• SAF의 현재 생산 비용은 기존 화석 항공 연료보다 높음 → 원가 절감 및 인프라 투자 필요.
• 공급망 혁신 및 차세대 기술 개발이 중요
• HEFA 이후 SAF 생산을 위한 혁신적인 원료 및 기술 개발 필요.
결론: SAF 시장의 전망
• SAF 시장은 2030년까지 빠르게 성장할 것으로 예상되며, 수요가 공급을 초과할 가능성 있음.
• HEFA 기술이 현재 시장을 주도하지만, 장기적으로는 ATJ, PtL, GFT 등 차세대 기술로 전환 필요.
• 정부 규제 및 기술 혁신이 SAF 시장의 지속 가능한 성장에 핵심적인 역할을 할 것.
지속 가능한 항공 연료: 성장으로 가는 길에서 난기류 헤쳐 나가기 – BCG 관점
📢 SAF 수요
2025년에 시작되는 유럽 의무화는 지속 가능한 항공 연료(SAF)에 대한 장기적인 수요 증가를 촉발할 것으로 예상됩니다. 그러나 미국의 정책 프레임워크, 자발적 지불 의지, 아시아의 의무 조치와 같은 주요 불확실성이 이러한 추세를 어둡게 하고 있습니다.
📉 SAF 용량
동시에 SAF의 급속한 용량 확장은 2024년 과잉 생산 침체로 이어져 가격과 마진을 억제했습니다. BCG 전문가들은 10년 말로 갈수록 수요가 생산 능력을 넘어 마진을 재투자 수준으로 회복할 것으로 예상합니다.
🛑 확장성 장애물
HEFA는 여전히 가장 비용 효율적인 SAF 기술이지만, 제한된 2세대(2G) 공급 원료(예: 폐식용유, 동물성 지방)에 대한 의존도는 2030년 이후 성장을 제한할 가능성이 높습니다.
다음 물결
🚀 새로운 공급 원료 – NVO(Novel Vegetable Oil) 및 조류와 같은 새로운 대안이 유망하지만 농부 인센티브와 인프라 투자가 필요합니다.
⚡ 차세대 SAF 기술 – ATJ, GFT 및 eSAF와 같은 고급 경로는 시장을 변화시킬 수 있으며, ATJ는 단기적으로 선두를 달리고 있습니다. 그러나 저렴한 2G 바이오에탄올을 확보하는 것은 경쟁력에 매우 중요합니다.
🔍 무슨 상관이죠?
SAF 산업은 격동의 시작과 함께 큰 변화를 준비하고 있습니다. 정책, 공급 원료 가용성 및 생산 혁신이 미래를 형성할 것입니다.
💡 아래 BCG의 스냅샷 관점에서 더 많은 인사이트를 살펴보고 대화에 참여하세요: SAF가 어떻게 확장되고 있다고 보십니까? 가장 큰 장벽은 무엇이라고 보십니까?
(출처: Boston Consulting Group, “Sustainable Aviation Fuel (SAF) Market Outlook”, 2025년 2월)
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