2025 글로벌 M&A 전망 요약
출처: McKinsey & Company, M&A Outlook 2025: Mergers and Acquisitions (February 2025).
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1. 2025년 M&A 시장 전망
2024년 글로벌 M&A 시장은 기대에 미치지는 못했지만, 12% 성장하며 총 거래 규모가 3.4조 달러에 도달함. 2025년에는 거시경제 회복, 금리 하락, 기업의 성장 전략 변화로 인해 M&A 시장이 더욱 활성화될 가능성이 큼.
✅ 긍정적 요인
• 거시경제 개선: 글로벌 경기 침체 예상이 빗나가며 기업 활동 증가.
• 자금 유동성 확대: 기업들이 강한 재무 구조를 유지하고 있으며, 7.5조 달러 규모의 현금 보유.
• 정책 변화 가능성: 미국 및 유럽의 규제 완화 예상.
• 산업 변화 가속화: AI, 헬스케어, 신재생에너지, 반도체, 금융 등 주요 산업에서 M&A 필요성 증가.
⚠️ 리스크 요인
• 지정학적 리스크: 무역 갈등, 공급망 문제, 중국-인도 경쟁 심화.
• 규제 강화: 미국 및 EU의 반독점 규제 및 ESG 규제 변화.
• M&A 거래 복잡성 증가: 금융시장 변동성 및 기업 가치 평가의 어려움.
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2. 2024년 주요 M&A 시장 분석
① 지역별 M&A 동향
✅ 미국 (Americas)
• M&A 시장 규모 1.8조 달러로 전 세계 M&A의 50% 이상 차지.
• 14개 대형 거래 중 10건이 미국 내에서 진행됨.
• **강한 경제 성장(2.5%)**과 AI 혁신으로 기업 투자 증가.
• 미국 연방준비제도(Fed)의 금리 인하 가능성이 긍정적인 요소로 작용.
✅ 유럽, 중동, 아프리카 (EMEA)
• M&A 거래 가치 15% 증가 (2023년 7,330억 달러 → 2024년 8,450억 달러).
• **PE(프라이빗 에쿼티) 투자 비중 29%**로 증가.
• 하지만 유로존 경제 성장 둔화(1% 예상), 지정학적 불확실성이 지속적인 리스크.
✅ 아시아-태평양 (APAC)
• M&A 거래 가치 10% 증가 (2023년 7,280억 달러 → 2024년 7,970억 달러).
• 중국의 대외 투자 감소 (-45%), 반면 인도, 호주, 동남아 시장은 성장세.
• 일본과 한국에서는 PE(사모펀드) 기반 M&A가 증가하는 추세.
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3. 산업별 M&A 전망
① 금융 서비스 (Financial Services)
• 글로벌 M&A 시장의 22% 차지, 은행 및 핀테크 산업에서 합병 증가 예상.
• 미국 금융 규제 완화 가능성 → 대형 은행 및 자산 운용사의 인수 합병 가능성 확대.
• 유럽에서는 국경 간 은행 합병 가능성 증가 (EU 금융시장 경쟁력 강화 정책).
• 핀테크 및 디지털 결제 분야에서 대형 기업이 소형 기업을 인수하는 구조 지속.
② 소비재 (Consumer Goods)
• 2024년 거래 규모 15% 증가, 그러나 여전히 팬데믹 이전 수준에는 미치지 못함.
• 식음료(F&B) 및 뷰티 산업 중심으로 M&A 활성화 예상.
• 2025년 금리 하락 예상 → 기업들이 인수·합병을 통한 성장 전략 확대 가능성.
③ 첨단 산업 (Advanced Industries)
• 전기차(EV), AI 반도체, 우주항공 등에서 활발한 M&A 진행.
• 자동차 부품 업체 간 인수·합병 증가 → 전동화·자율주행 기술 확보 목적.
• 우주항공 및 방산(Defense) M&A 증가 → 지정학적 긴장으로 인한 투자 확대.
④ 에너지 및 원자재 (Energy & Materials)
• M&A 규모는 안정적, 하지만 일부 분야에서 거래 증가.
• 재생에너지(태양광, 풍력) 기업 인수 증가 → 글로벌 ESG 규제 강화 영향.
• 전통적 석유·가스 기업도 M&A 추진 → 사업 다각화 목적.
⑤ 헬스케어 및 바이오 (Life Sciences)
• 2025년 대형 제약·바이오 기업의 M&A 증가 가능성 큼.
• 신약 개발 비용 증가 → 바이오테크 스타트업 인수를 통해 혁신 확보.
• 글로벌 인구 고령화 및 헬스케어 지출 증가로 M&A 기회 확대.
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4. 2025년 M&A 전략 및 시사점
✅ ① AI 및 데이터 활용 증가
• AI 기반 M&A 전략 → 기업 가치 평가, 시너지 분석, 실사(Due Diligence) 자동화 활용.
• AI를 활용한 신규 인수 대상 발굴 및 시장 예측 강화.
✅ ② 소규모·중규모 M&A 증가
• 대형 거래(10억 달러 이상)는 6% 감소했지만, 중소형(1~10억 달러) 거래는 46% 증가.
• 불확실성 속에서도 리스크를 분산할 수 있는 중소형 M&A 선호.
✅ ③ M&A 후 통합(PMI, Post-Merger Integration) 중요성 증가
• 거래 성공률을 높이기 위해 PMI 역량 강화 필요.
• AI 및 자동화를 활용한 PMI 효율성 개선 중요.
✅ ④ 산업 내 포트폴리오 조정 증가
• 비핵심 사업 매각 및 구조조정 증가 → 재무 건전성 확보 및 핵심 사업 집중.
• 소비재, 에너지, 금융 산업에서 비주력 사업부 매각 증가 예상.
✅ ⑤ ESG 및 규제 변화 대응 필수
• ESG 기준 강화에 따라 M&A 과정에서 ESG 리스크 평가 필수.
• EU 및 미국의 반독점 규제 강화 → M&A 구조 최적화 필요.
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5. 결론: 2025년 M&A 시장 전망
2025년 글로벌 M&A 시장은 회복세를 보일 것으로 전망되며, 주요 기회는 AI, 바이오, 헬스케어, 핀테크, 에너지 전환, 반도체 분야에서 발생할 가능성이 높음.
기업들은 AI 및 데이터 기반 M&A 전략을 적극 활용하고, 중소형 M&A 및 핵심 사업 강화 전략을 통해 성장 기회를 극대화해야 함.
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출처:
McKinsey & Company, M&A Outlook 2025: Mergers and Acquisitions (February 2025).
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