석유 및 가스 기업의 저탄소 사업 전환 전략
BCG 보고서
“석유 및 가스 기업의 저탄소 사업 전환 전략”
출처: BCG 2024 O&G Low-Carbon Solutions Benchmark
1. 2024년 저탄소 솔루션(LCS) 투자 현황
• 2024년, 석유 및 가스 기업의 저탄소 솔루션(LCS) 투자는 상대적으로 낮은 수준에 머물렀음.
• 일부 기업은 투자 확대를 고민하는 변곡점에 직면.
각 그룹별 저탄소 투자 비율(전체 투자 대비, %):
• 유럽 주요 기업: 2022년 20% → 2023년 25% → 2024년 27%
• 미국 주요 기업: 2022년 11% → 2023년 10% → 2024년 11%
• 국영 석유기업 및 대기업: 2022년 5% → 2023년 10% → 2024년 11%
• 독립 탐사 및 생산 기업(E&P): 2022년 4% → 2023년 4% → 2024년 5%
→ 유럽 기업이 가장 높은 비율로 투자하고 있으며, 미국 및 기타 기업은 보수적인 접근을 유지 중.
2. 2025년 및 그 이후 전망
• 2025년 이후의 저탄소 솔루션(LCS) 전망은 불확실함.
• 90% 이상의 프로젝트가 여전히 ‘최종 투자 결정’(Pre-FID) 이전 단계에 머물러 있음.
주요 저탄소 프로젝트 개발 현황:
프로젝트 유형 설명 단위 Pre-FID FEED(기본설계) 건설 운영
CCUS 이산화탄소 포집·활용·저장 Mtpa CO₂ 1,539 76 54 134
수소 및 유도체 암모니아, 메탄올 등 포함 Mtpa H₂ 138 30 5 2
바이오에너지 1·2세대 바이오 연료 Mtpa 바이오연료 16 29 19 34
재생에너지 유틸리티 규모 태양광·풍력 GW 1,472 1,456 305 1,295
배터리 저장 유틸리티 스케일 저장 GWh 134 167 102 72
→ 재생에너지 및 CCUS(탄소 포집·저장) 프로젝트가 가장 활발하게 진행 중이지만, 대부분 아직 초기 단계에 있음.
3. 저탄소 전환의 주요 과제
• 규제 불확실성, 낮은 투자 수익률, 이해관계자의 지지 부족이 가장 큰 걸림돌.
• 기업들의 투자 동기는 **재무적 이익보다는 기업의 사회적 책임(70%) 및 환경적 영향(60%)**이 더 중요하게 작용.
4. 저탄소 비즈니스 확장을 위한 전략
• LNG(액화천연가스)의 성장 모델을 참고하여 장기 오프테이크 계약, 스마트 금융, 연구개발(R&D) 강화 필요.
• 기업들은 장기적인 관점에서 저탄소 솔루션을 성장 기회로 삼을 것인지, 경기 사이클 하락을 대비한 헤지 수단으로 삼을 것인지를 고민해야 함.
결론
• 2024년 저탄소 투자 비중은 여전히 낮고, 대부분의 프로젝트가 초기 단계에 머물러 있음.
• 2025년 이후에도 불확실성이 크지만, 기업들은 장기적인 성장 가능성을 고려한 전략 수립이 필요함.
• 규제 및 금융 리스크 해결, 이해관계자 지원 확보가 저탄소 전환의 핵심 과제.
📢 엇갈린 시장 상황과 높은 유가에도 불구하고 석유 및 가스 부문의 저탄소 솔루션 투자는 지난 3년 동안 꾸준히 소폭 증가세를 보였습니다. 하지만 모멘텀은 둔화되고 있습니다.
Boston Consulting Group (BCG) 의 세 번째 연례 벤치마킹 연구는 업계가 어디에 투자하고 있는지, 선도 기업이 어떻게 성공을 거두고 있는지 강조합니다.
주요 결과는 다음과 같습니다.
🔸2022년부터 EU와 미국의 주요 석유 및 가스 회사는 저탄소 솔루션(LCS) 개발에 총 200억 달러에서 250억 달러를 투자했습니다.
추출 비용이 증가함에 따라 저탄소 프로젝트는 탈탄소화와 신흥 녹색 시장에서 점유율을 확보할 수 있는 명확한 경로를 제공합니다.
🔸재무는 투자의 주요 동인이 아니며, 70%는 기업의 책임과 투자자 압력을 꼽았고, 60%는 환경에 미치는 영향을 꼽았습니다.
중요한 이점은 안정적인 현금 흐름 제공, 역동적인 시장에서의 다각화, 젊은 인재 유치로 확장됩니다.
🔸오늘날의 LCS 시장과 오늘날 에너지 믹스의 주류로 성장한 1980년대의 초기 단계 LNG 시장 사이에는 유사점이 있습니다. 두 경우 모두 지속적인 R&D 및 상용 모델 혁신은 단가를 절감하고 시장을 확대하는 데 매우 중요합니다.
석유 및 가스 부문은 저탄소 투자에 대한 지속적인 노력과 지난 몇 년 동안의 LNG 시장에서 배운 교훈, 그리고 신흥 리더의 모범 사례가 기업이 장기적인 성장을 달성하는 데 도움이 될 것입니다.
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